Trade Balance to Unbalance Political Balance [The Politicon]

P.S. This analysis is written for The Politicon (my very first piece for that promising platform)

Trade balance to unbalance political balance

February 18, 2017

Mercantilism vs Global Free Trade

International economic relations have not been only bringing considerable advantages for each and every country during the globalizing decades, but also easily become a means to manipulate politics for populists, such as the new United States President Donald Trump. Mercantilism, a policy to increase a country’s exports to the point when they exceed its imports, has not been a big issue in the global trade policy agenda for a long time. Instead, the liberalization processes had gained enormous speed to challenge mercantilists trying to mar global trade. Several rounds of trade negotiations resulted in gradual liberalization of the border regimes until the Doha Round which has been strongly criticized by many prominent economists in the developed world and officials in the global Southovermultiple issues, including unfair income distribution and non-tariff barriers.

Quite a shock for the wider world, Mr. Trump’s proclaimed policies of “making America great again” instigate an understandable sense of discomfort for the U.S. large trading partners such as Mexico, Germany and China. Despite being a policy-makervery difficultto forecast, his arguments on foreign policy may have strong implications on the trade balance of the U.S. He mostly attacks those arrangements that result in the U.S. running net trade deficit, and his will to withdraw from The Trans-Pacific Partnership (TPP)[1]and a critical approach to the North American Free Trade Agreement (NAFTA)[2]clearly represent policy concerns for the leaders like Germany`s Angela Merkel. His trade appointees are criticized because “most of their business experience has been in the twentieth-century industries such as steel production, programming them to pursue twentieth-century solutions for America’s twenty-first-century industrial problems.”[3]

Explaining Trade Deficit

Before analyzing the U.S. trading partners, let’s make,for the sake of refreshing the reader’s mind, a brief overview of trade deficit issues for the Trump administration.As a very recent analysis by the Peterson Institute for International Economics (PIIE) claims, “the United States incurs a trade deficit when it spends more than it earns—bearing in mind that national spending and earnings are influenced by the tempo of economic activity abroad and the foreign exchange value of the dollar. When economic activity abroad is robust, it’s easier for the American firms to sell goods and services to foreign buyers, but when the dollar is strong, they find it harder to sell abroad and easier to buy foreign goods and services”[4]. With a-$50 bn trade deficit, the Trump Administration immediately embarked on deteriorating certain arrangements by planning to build a wall on borders. Mr. Trump targets those countries with which the United States runs trade deficits. The PIIE experts argue that “President Trump’s economic agenda centers on tax cuts, infrastructure and defense, implying a larger budget deficit and considerable fiscal stimulus… Withdrawal from the TPP, renegotiation of NAFTA, and launching trade actions against China help to capture political headlines, but they will not make much difference to the global U.S. trade deficit. Nor will they bring more jobs and higher wages to U.S. workers”[5]. Textbook-level understanding is also enough to analyze that increasing tariff restrictions vis-à-vis large trading partners will also hurt American consumers who voted for Mr.Trump.

Trump vs Major Trading Partners

Concerning the recent developments of the American trade policies, the Mexican president has already warned that his country will not pay for the proposed wall after President Trump proposed to impose a 20% tax on imports from Mexico to the U.S. Officials on the both sides had even resorted to harsher languages in recent statements.[6]

Another vantage point should explain the project trade between Germany and the United States because the increasing trade surplus of Germany definitely raises concerns in the new American administration. German exporters, well-known for their global competitiveness in the recent decades, now encounter sensitive trade volatilities. The Trump Administration criticizes Germany on manipulating with a cheaper euro to make her exports more competitive. The Economist report comments on the   observed developments within Germany, i.e. increasing savings of its aging population, recently stabilizing investment ratio and a mighty political shift towards the Social Democrats may decrease the German export supply but it will not drastically change its position among the largest economies. Therefore, the Germans think Mr. Trump could only blame himself. He has promised huge tax cuts and increases in infrastructure spending, which will drive up interest rates in America, boosting the dollar[7]against other currencies, including euro. Considering the strategic alliance of the two within the NATO, as well as Germany’s strong interest in global free trade, especially with the U.S; and China, the ongoing policy uncertainty does trigger concerns globally.[8]

Moreover, China, one of the largest trade partners of the U.S., faces with a critical finance outflow, and the federal exchange reserves have declined to the lowest level since 2011. The trade balance challenges of China might work in favor of the US attracting capital into the domestic economy. However, it should mean for Mr.Trump that implementing such crude tactics vis-à-vis China will necessarily bring about unwelcome surprises. China has financial weapons, including trillions of dollars of the US debt it holds. A disruption of trade with China could lead to massive price increases in the low-cost stores…”[9]

Consequences of Trade War

For decades, the USA has been enjoying benefits of a trade deficit to attract foreign investments to further boost domestic economy, to increase employment and dampen inflation. Though foreign loan claims would be raised by foreign countries, it will not be a challenging task for any U.S.. leadership to mitigate the possible consequences. In addition, Mr. Trump has to acknowledge that the American economy he tries so hard to save is the largest one, and thus his trade deficit also provides economic stimulus to the other stakeholders of global economy.

If a trade balance is a problem for the U.S. big enough to unbalance the international political realm, the question should sound like “is it worth to start a trade war behind walls?”

“Global trade wars are rare. But, like military conflicts, they often start with accidental skirmishes or misunderstandings… the Tariff Act of 1930… that led to a catastrophic global trade war, which many believe turned a serious recession into the Great Depression.” [10] As the prominent French thinker F. Bastiat says, if goods don’t cross borders, soldiers will. Perhaps, it will not be soldiers to cross borders in the 21st century global village, but possible consequences of Mr. Trump’s trade war are surely capable of delivering heavy blows upon the global economy.




[1] N.Woolf,, (2016), “Trump to withdraw from Trans-Pacific Partnership on first day in office”

[2]P. Gillespie, (2016), “Donald Trump check: Has NAFTA ‘destroyed our country?”

[3] R. Baldwin (2017), “Trump’s Anachronistic Trade Strategy”

[4]G. Hufbauer and E.Jung (2017), “Is Our Trade Deficit a Problem?”


[6] J. Diamond, (2017), “Trump floats 20% tax on Mexican imports to pay for wall, but considering other options”

[7] The Economist, (2017), “Surplus war – Germany’s current-account surplus is a problem”

[8]J. Fischer, (2017), “Germany in the Age of Trump”

[9] K. Rogoff, (2017), “Why Trump Can’t Bully China”

[10]S.S. Roach, (2016), “Trump’s Gathering Trade War”


My interview on Science and Innovation Issues [in Russian]

P.S. This interview was given to the “Bakinskiy Rabochiy” newspaper, and got published in and the “Nauka – Elm” newspaper.


Самир Велиев: «Наша цель состоит в успешной координации трех составляющих: государственного участия, научной идеи и производственной активности»

Инновации сегодня охватывают все сферы деятельности человека.
10 января, 2017

Нам сложно представить себя без нововведений в производстве, управлении, финансовой сфере. Именно инновации ведут к обновлению рынка, улучшению качества и расширению ассортимента товаров и услуг, созданию новых методов производства, сбыта продукции, повышению эффективности управления. И потому развитие инновативной направленности науки представляет собой одну из приоритетных задач, стоящих перед Национальной Академией Наук Азербайджана (НАНА). О том, какую роль инновации играют в азербайджанской экономике с точки зрения роста ее конкурентоспособности, мы попросили рассказать главного специалиста отдела инноваций президиума НАНА Самира Велиева.

— Кооперация науки и производства — это важнейшая задача стоящая перед  нашей страной. Но как этого достичь? Один путь, когда научные учреждения ищут инвесторов в лице бизнесменов для проведения исследований, а другой — бизнес сам тянется к науке. Чем именно занимается ваш отдел в НАНА?

— Наша задача заключается в коммерциализации науки, и не только в сфере  промышленности. Мы как раз ставим перед собой задачу роста интереса производства к науке и наоборот, и играем роль своеобразного моста между ними. При этом есть несколько путей достижения цели. Шаг первый — это внедрение инновативности в науку, подразумевающее, что каждое научное исследование должно быть применимо в производстве. Правда, сказанное не относится к гуманитарным наукам, но в плане технических — задача вполне реальная. Говоря о них, я, имею в виду традиционно развитые в Азербайджане геологию, химию, физику. Главное, чтобы интересные научные исследования не оставались на бумаге, а находили реальное воплощение в жизни. И данный аспект регулярно отмечается в ходе проходящих в НАНА научных семинаров. И, кстати, мало дать просто промышленный дизайн своей разработке. Этого недостаточно. Новый созданный на базе науки продукт должен обладать таким качеством, как продаваемость, и только тогда мы называем его инновацией.

— Когда в Академии Наук был создан отдел инноваций?

— Более двух лет назад, и пока мы лишь укрепляем отношения с бизнесом. Начали работу с формирования инновационной политики и стали изучать зарубежный опыт. Анализировали, какой из них мы можем применить в Азербайджане, и пришли к определенным выводам. К примеру, нам не очень подходит практика известной в мире Силиконовой долины, поскольку там давно все запущено и действует. Нам интересны немецкая и турецкая модели, и наша цель сформировать так называемый «триплекс», состоящий из участия государства, доли науки и активности производства.

В ноябре прошлого года указом президента Азербайджана Ильхама Алиева был создан Парк высоких технологий НАНА. И сейчас идет работа над правовой базой и организационными вопросами, регистрацией и т.д. В парке будет претворяться в жизнь весь процесс разработки инновационного продукта — от идеи и вплоть до внедрении его в производство.

Мы активно пользуемся как инфраструктурой НАНА в плане научно-исследовательских институтов, так и человеческим капиталом. Цель простая — создание наукоемких инновационных продуктов. В парке мы также собираемся проводить мероприятия по увеличению интереса молодых людей к науке. Собираемся помочь им внедрять свои идеи в производство. Как вам известно, во времена СССР наука была несколько отдалена от производства, а мы хотим усилить эту связь. Если в других технопарках экспертам просто выделяют места, то в нашем мы предоставим не только инфраструктуру, но и поможем с самими разработками. Например, какой-либо из наших ученых может трудиться совместно с автором идеи. В самом парке будут создаваться инновативные продукты, а испытания и анализы пройдут в лабораториях институтов НАНА.

— С какими идеями и разработками следует обращаться в НАНА, и при этом быть уверенным, что они пройдут?

— Ограничений по идеям нет. Если вы считаете, что ваша идея найдет применение в производстве и она инновативна, нова и свежа, то мы открыты к любым таким разработкам. Основное наше требование — наукоемкость разработки, инновативность, и по всем этим направлениям у НАНА есть соответствующая научная база. В Парке высоких технологий мы пока не приступили к приему идей. Как только приступим, проекты будут направляться в специализированные экспертные советы, которые работают по заранее выработанным четким критериям.

— Какова при этом будет выгода самих ученых? Я имею в виду материальную составляющую.

— Вся работа будет регулироваться соответствующими соглашениями. Разработчик идеи, конечно, обладает авторскими правами, но помимо этого мы предоставим ему и паевую долю. Согласно мировой практике, авторы получают примерно 15—20% от прибыли при коммерциализации новинки. У нас будет примерно столько же. Если давать авторам больше, то это делает проект неинтересным для инвесторов. Основная мысль — стимулировать авторов новых идей.

— В состав НАНА входит несколько десятков научно-исследовательских учреждений. Можно ли сказать, какой процент проводящихся в них научных разработок являются инновацией?

— Это очень сложно и зависит от многих факторов. Наш отдел как раз проводит регулярные опросы среди входящих в состав НАНА институтов с тем, чтобы они  представили, к примеру, пять самых инновативных продуктов или привели перечень конкретных услуг по их разработке в институтских лабораториях. И у нас накопилось довольно много интересных проектов.

— Поделитесь некоторыми из них.

— Одна из таких разработок относится к очистке руды, благодаря чему значительно упрощается отделение концентрата от земли и увеличивается выход конечного продукта в виде цветных металлов. Сейчас идет работа над непосредственным применением этого научного исследования. То есть модель установки готова и мы хотим применить ее уже в других масштабах в реальном производстве.

Нашими учеными проведено довольно интересное исследование и в области моторных масел. Разработка настолько оригинальная, что ею заинтересовались и за рубежом. Если обычные масла при высоких температурах теряют свои смазывающие свойства, то предложенный азербайджанскими исследователями продукт обладает лучшими в этом плане свойствами.

Следующее новшество касается органических удобрений и включает введение в их состав новых микроорганизмов, что делает конечный продукт экологически чистым. Могу также сказать, что в сфере электротехники есть интересное исследование летательных аппаратов и роботов. Речь идет об автоматизированной системе, регулирующей себя без вмешательства человека.

Мы открыты к такого рода разработкам и не ставим перед исследователями ограничений в сроках.

— Вы сказали об интересе к некоторым азербайджанским научным исследованиям зарубежных представителей бизнеса и науки. Сколько нужно денег, чтобы внедрить такого рода инновации?

— Иностранцев привлекают все наши достижения, но пока они непосредственно заинтересовались достижениями в области химии. Проявили, скажем, интерес к качеству новых удобрений, поскольку по всему миру актуализируется вопрос повышения производительности в сельском хозяйстве.

— И все же… Если говорить об инвестициях…

— Сначала нашим отделом рассматривается сама идея. Создается на его основе прототип и начинаются испытания. На все это требуется в среднем 2—3 года, и объем инвестиций зависит непосредственно от проекта. Суммы могут достигать нескольких миллионов манатов или нескольких тысяч. Есть проекты, — и их немало, на полномасштабный запуск которых требуется 12—15 млн долларов. Они опять же касаются химической отрасли и сферы электроники.

— Только ли иностранцы интересуются разработками наших ученых? А где же отечественный бизнес?

— Нам поступают конкретные запросы и от азербайджанских бизнес-структур. На базе этих предложений мы и строим свою работу, а испытания и экспертизу проводим вместе с заказчиком. Однако сам процесс запущен недавно. Прототипы и модели новейших научных разработок уже существуют, и идет работа над разными версиями продуктов.

Раньше наши бизнесмены покупали и ввозили новые технологии из-за рубежа, но в последнее время в связи с тем, что приобретение и импорт товаров там стали обходиться дороже, увеличились запросы и на наши технологии. В этом как раз и заключается наша задача — в увеличении интереса, а главное — в возрождении веры у местных производителей в наших ученых и их разработки. Чтобы они не гонялись за зарубежными инновациями, а заказывали продукты таких разработок в Азербайджане.

И говоря об инвестиционной составляющей, хотел бы добавить, что в рамках международного сотрудничества Академия Наук работает с рядом зарубежных организаций над вопросом привлечения инвестиций и непосредственно потенциальных инвесторов. Реализуются совместные проекты по росту производства экспортонаправленной продукции и обеспечению ее выхода на внешние рынки.

— Я так понимаю, сказанное вами имеет непосредственное отношение к подписанному на днях главой государства Ильхамом Алиевым Указу «Об утверждении стратегических дорожных карт по национальной экономике и основным секторам экономики»?

— Совершенно верно. В разработке Стратегической дорожной карты наряду с государственными органами активное участие принимали местные и зарубежные академические структуры, образовательные учреждения, представители частного сектора и гражданского общества, и были использованы все возможности для того, чтобы документ был инклюзивным, всеобъемлющим. Каждый из секторов, нашедших свое отражение в дорожной карте экономических реформ, сможет развиваться при использовании передовых научных достижений. С этой целью мы сегодня и анализируем внешние рынки.

— И каковы результаты анализа? Можете сказать, где наша инновативная продукция может быть конкурентоспособной?

— В основном в соседних странах — в Турции, России, Украине и ряде европейских государств. Здесь мы имеем традиционные связи, плюс эти страны имеют схожий с нами экономический уклад. Согласитесь, что войти в развитый американский рынок со своей продукцией очень сложно, поскольку тамошние фирмы и наука сильно прогрессировали.

— Получается, что, как и в годы СССР, в Азербайджане по-прежнему передовой считается химическая наука и нам следует делать упор на нее?

— Этот сектор у нас силен традиционно. Новым секторам нужно время, чтобы выйти на конкурентоспособный уровень. Причем в зависимости от сферы деятельности время на это требуется разное. Сегодня сложно говорить о конкретных о сроках. Могу только сказать, что в Стратегической дорожной карте названы одиннадцать секторов и в плане инноваций мы будем строить свою работу исходя из отмеченных в документе приоритетов.

— Когда следует ожидать, что выпуск и у нас инновационной продукции достигнет уровня зарубежных стран?

— Очень сложный вопрос. Если процесс получит полную поддержку от трех отмеченных мной ранее сторон — государства, бизнеса и науки, и если будут верно выбраны конкурентоспособные сектора, то, исходя из того, что мы уже сегодня можем выставить на рынок пару экземпляров инновативной продукции… Уверен, что спустя 10—15 лет мы представим на зарубежные рынки десятки видов таких товаров. Здесь интересен корейский опыт, когда автопроизводство там достигло ощутимых размеров роста в 80-х годах, хотя процесс развития отрасли был запущен еще в 50—60-х годах прошлого века. То есть потребовалось несколько десятков лет, чтобы их автомобильная продукция стала конкурентоспособной. Здесь не следует ждать скорых результатов. Наоборот, надо ставить далеко идущие цели, чтобы и азербайджанские компании достигли когда-нибудь уровня ведущих зарубежных производителей. Главное, чтобы наука была в курсе потребностей производства в научных разработках и наоборот, чтобы производство было в курсе научного потенциала страны. Если их правильно состыковать, то при государственной поддержке обязательно удастся достичь положительных результатов.


Bakinskiy Rabochiy – –

5P-lər: Dayanıqlı İnkişaf Məqsədləri üçün UNIDO-nun rolu


BMT-nin Sənayenin İnkişafı üzrə Təşkilatı (UNIDO) Dayanıqlı İnkişaf Məqsədlərinə nail olmaq üçün öz fəaliyyət istiqamətləri üzrə proqramında 5 önəmli məsələ üzərində çalışır. UNIDO-nun online resurslarında bu istiqamətdə gördükləri işləri nəzərinizə çatdırmaq istərdim. Bu həmin məsələlərin ingilis dilindəki adlarının baş hərflərinə görə 5Ps (yəni, 5P-lər) aşağıdakılardır:

  1. PEOPLE – İnsanlar

UNIDO insanları gücləndirməklə yoxsulluğa son qoymaq istəyir. Bunu etmək üçün UNIDO dünyanın hər yerində kasıb və ayrı-seçkiliyə məruz qalan cəmiyyətlərdə insanların iş tapmaları və öz həyatlarını təminat altına ala bilmələri üçün lazım olan bilik və bacarıqlarını inkişaf etdirmələrinə kömək edir.

Sahibkarlığın inkişafı üzrə proqramları ilə insanlara, xüsusilə xanımlara və gənclərə, “işdə təlim”, maliyyə və bacarıqlara çıxış imkanı yaradaraq onların öz imkanlarını yaxşılaşdırmaları üçün kömək edir. Dayanıqlı iqtisadi inkişaf, inkluziv və dayanıqlı sənaye inkişafı üçün əsas aparıcı elementlər olduğundan gender bərabərliyi və qadınların inkişaf etdirilməsi də ümumi işin vacib bir hissəsidir.

  1. PLANET – Planet

UNIDO planetimizin deqradasiyadan qorunması üzərində işləyir. “Yaşıl sənayelərin” artmasını təşviqi üzrə işləyən və ölkələrin təbii resurslardan istifadəni azaltmalarını qarşıya məqsəd qoyan UNIDO-da düşünürlər ki, resurslardan səmərəli istifadə və ekoloji təmiz istehsal proseslərini reallaşdırmaq üçün sənayenin inkişafı etdirilməsi sənayenin rəqabətqabiliyyətliliyini artırmaqla yanaşı, həm də iqlim dəyişikliyinin yumlaşdılmasına da töhfə vermiş olacaq.

UNIDO Monreal Protokolu və UNFCCC kimi ekoloji məsələlərə həsr olunmuş çoxtərəfli razılaşmaların tətbiqində ölkələrə dəstək də verir.

  1. PEACE – Sülh

UNIDO sülhsevər, ədalətli və inkluziv cəmiyyətlərin dirçəlməsi üzrə çalışır. Sosial-iqtisadi inkişaf təbii fəlakət və münaqişələrin qarşısını almaq, yayınmaq və ya bərpa etmək üçün əsas amildir. Bunun vasitəsilə təbii fəlakət və münaqişələrə görə gəlir əldə etmək üçün məhsuldar iqtisadi imkan və qabiliyyətləri azalmış insanları inkişaf etdirmək mümkündür.

UNIDO səmərəli reabilitasiya, yenidənqurma və dayanıqlı həyatın təşviqi, xüsusilə mikro və kiçik miqyaslı sahibkarlığın potensialının inkişaf etdirilməsi vasitəsilə, fəlakət vəziyyətlərinin təsirinə məruz qalmış cəmiyyətləri gücləndirmək üzrə işləyir.

  1. PROSPERITY – Tərəqqi

UNIDO bütün insanların mütərəqqi və arzulanan həyatdan zövq almalarını təmin etmək üçün işləyir. Sürətlə dəyişən qlobal iqtisadi məkanda dayanıqlı inkişaf strategiyası hər kəs üçün imkanların əlçatan olmasını və gəlirin cəmiyyətlərdə geniş bölgüsünü təmin edə bilən sənayeləşmə formasını yarada bilməkdir. UNIDO inkişaf etməkdə olan ölkələrdə məhsulların keyfiyyətinin artırılması, beynəlxalq bazarlara çıxış imkanlarının yaradılmasına kömək etmək üçün sərmaye və texnologiyaların təşviqi proqramlarını, kiçik və orta sahibkarlığın inkişafını, eləcə də ticarət imkanlarının artırılmasını dəstəkləyir.

  1. PARTNERSHISP – Əməkdaşlıq

İnkişaf nəticələrinə nail olmaq üçün əməkdaşlığı gücləndirməyi hədəfləyən UNIDO informasiya və bilikləri yaymaq, əməkdaşlığı təşkil etmək və Dayanıqlı İnkişaf Məqsədlərinə doğru birgə ümumi yanaşma formalaşdırmaq üçün üzv ölkələri, özəl sektoru, vətəndaş cəmiyyətini və digər tərəfdaşları bir araya gətirir. Eləcə də, texniki əməkdaşlığın təsirlərini gücləndirmək və sənayenin inkişafı ilə əlaqədar əsas məsələləri təşviq etmək üçün BMT-nin digər qurumları və beynəlxalq ictimaiyyətdən digər tərəfdaşlarla işləyir. Özəl sektorlar ilə sıx işləyərək Dayanıqlı İnkişaf Məqsədlərini və biznes dəyərlərini təkmilləşdirə biləcək əməkdaşlıqlar qurulur.

Mənbə: UNIDO rəsmi internet səhifəsi.

QS University Rankings: Technology Universities Lead


Well-known QS World University Rankings has recently released new rankings of the universities around the world. The ranking assesses university performance across four areas: research, teaching, employability and internationalization. Also, the ranking methodology measures universities in accordance with six performance indicators:

  • Academic reputation (40%)
  • Employer reputation (10%)
  • Student-to-faculty ratio (20%)
  • Citations per faculty (20%)
  • International faculty ratio (5%)
  • International student ratio (5%)

The world-leading US technology university – MIT leads the ranking again with 100 points in all indicators, except 96.6 points for international student ratio. Stanford, another university famous with its entrepreneurial success stories, is the second in the ranking. This year, Stanford outperformed Harvard which is followed by Cambridge, Caltech, Oxford, UCL, ETH Zurich, Imperial College London and Chicago.

There are some attention-grabbing trends that may be useful to follow for other universities to enhance their quality education and achieve better places at the QS rankings:

  • Technology institutes and universities with enormous efforts and focus on entrepreneurship succeed and climb the ranking ladder quickly. MIT, Stanford, Caltech, ETH Zurich, Nanyang Technological University, EPFL are true examples of the world-leading tech universities with highest performance indicators. Further, technology institutes, e.g., Hong Kong University of Science and Technology, KAIST, Ecole Polytechnique, Tokyo Institute of Technology, and Delft University of Technology, could be considered as runner-ups, and if trend continues, can compete with all-time higher-ranked universities.
  • Another hopeful development comes from Asian universities. Compared with previous decade, this year’s ranking is heavily charmed with universities from Singapore, Japan, Honk Kong, South Korea and Taiwan. Asian universities, particularly, technology institutes keep pace with their US and European peers. Four universities, for example, from a city-country Honk Kong got their places in the TOP100 list of the ranking.
  • The European universities usually keep a stable performance for years. This year, the University of Cambridge lost its long-time third place after a decade to Stanford and Harvard from the United States. Also, LSE did not increase its performance, and fall behind to 37th from 35th last year. There might be many reasons, including Brexit, that negatively affect universities and their reputation. This issue should be further analyzed in detail.

The lessons we can learn from universities in the QS Rankings varies from mindset to funding:

(a) Our universities have to focus on “entrepreneurial university” concepts in order to innovate technologically advanced academic products, increase the employer reputation both locally and globally, as well as follow the path of other technology universities;

(b) Fundamental and basic research projects are usually conducted by the research institutes which are isolated, in themselves, from teaching. The universities and their research and curricula agenda have less information about cutting-edge industrial demand. Therefore, the distance negatively influences their mindset, quality and modernization.

(c) Academic reputation and citation factors can consequently be increased with the help of English-written curriculum and papers. Otherwise, locally (in a better occasion, regionally) published articles cannot attract scholars to cite our articles.

(d) Exchange programs become relatively more popular recent years, and some local universities arrange student exchange with many leading universities in Europe, Far East and Turkey. However, exchange among faculty members is comparatively slow and limited. Even if our faculty members and students visit foreign higher education centers, there is very low rate of visits from abroad to our universities.

Hopefully, in the near future we will subsequently see our universities in such rankings. One may argue that rankings do not necessarily demonstrate everything about quality education, but perhaps no one claim non-existence of the gap between the TOP100 and the rest in terms of these six indicators.

© Photo:

Global Innovation Index 2016: how to lead in innovation?

As recently released the 9th edition of the Global Innovation Index (GII) co-published by Cornell University, INSEAD, and the World Intellectual Property Organization ranks Switzerland first (six consecutive years) which is followed by Sweden, UK, US, Finland and Singapore among 128 countries. In the former Soviet space, the Baltic countries – Estonia, Latvia and Lithuania are frontrunners (#24, #34 and #36 respectively) while Azerbaijan is just ranked as 85th (last year 93th among 141 countries) being outperformed by Russia (#43), Armenia (#60), Georgia (#64), and Kazakhstan (#75). The lower scores from that geography belong to Tajikistan (#86) and Kyrgyz Republic (#103).

The index is measured by comparing 84 indicators of innovation capacity and performance of 128 countries worldwide. These 84 indicators are divided into two subgroups, innovation input and innovation output, namely. Azerbaijan, for example, is #81 in Innovation Input Sub-Index rankings, and #94 in Innovation Output Sub-Index rankings.

Intellectual Property Watch says, the lead group of countries continued to be mainly composed of most economically advanced nations, while innovation is lagging in many developing countries, but China and India made notable leaps up the list this year. Impressive performance of the Alpine country is explained by five major reasons. As widely known, Switzerland enjoys (a) well-performing industry-research collaboration; (b) the highest number of patent applications (873) per million people; (c) huge R&D investments by multinational corporations, (d) massive attention to green industries, and finally (e) high-skilled labor force.

According to Business Times, experts particularly highlight China’s achievement (#25) by improving quality education, strengthening protection of Intellectual Property Rights, and investing in smart technologies.

Azerbaijan, however, cannot climb the ranking due to many reasons as it is clearly seen in the report. Ease of starting a business is the only indicator where Azerbaijan is in the TOP10. Microfinance gross loans as a percentage of GDP (#11), FDI inflow per GDP (#23) and FDI outflow per GDP (#23) are other highly-ranked indicators. Unfortunately, the share of creative goods export in total trade is almost 0 which makes the country #113 in the list. Citable documents (#109), share of education expenditures on GDP (#109), scientific and technical articles (#112), intensity of local competition (#111) and logistics performance (#113) are the worst indicators of the Land of Fire which aims to transfer “black gold” assets into human capital by 2020.

As authors of the report call, to guarantee a successful innovation system one cannot simply rely on R&D expenditures, or number of domestic researchers or the number of science and engineering graduates. Here, government and its role also should not be grabbed into the bull’s eye as an exclusive flagman of innovation. Authors stress the right balance between the role of government and the functions of entrepreneurship and innovation. Governments may provide better and right stimulus for competitive entrepreneurship while arranging enough freedom to operate relatively freely.

Hopefully, Azerbaijan will be able to score higher in regulatory environment indicators since the Law on Science had been recently adopted by her parliament Milli Majlis, and to increase investments in R&D projects after the new reforms in investment promotion. Otherwise, with 0.2% R&D spending, 2.5% education expenditures, and weaker local competition and fragile research-industry collaboration it seems reasonably challenging process for Azerbaijan to achieve a spot in the TOP50 most innovative nations. Moreover, if Azerbaijan aims to diversify its economy by subbing carbon-hydrate assets with human capital, innovative entrepreneurship, STEM education, and science commercialization give the very promising impression as it is true for all success stories.

Photo © Global Innovation Index